Coin-Flips for Week #41

<br /> <br /> Hallo Holger. Herzlichen Dank zunächst für die Anerkennung des zusätzlichen Aufwands, den dieses ausführliche Experiment für mich durchaus bedeutete. Schön zu wissen, dass dies einigen Leuten<br /> zumindest bewußt ist.<br /> <br /> <br /> Zur Fragestellung:<br /> <br /> <br /> Die Marke von -0,5r ist ein guter Anhaltspunkt zum Scale out, denn ein guter Trade läuft im Idealfall sehr zeitig und ohne Umwege ins Plus.<br /> <br /> Der genaue Zeitpunkt zum Abbau des Positionsrisikos wurde dennoch mehr durch Erfahrunsgwerte mit dem Laufverhalten des Marktes bestimmt und nicht rein mechanisch nach theoretischen Vorgaben.<br /> <br /> Wird kein Random Entry verwendet, sondern gut ausgesuchte Setups - mit denen der Trader viel Erfahrung hat - ist der Punkt einfacher einzuschätzen, an dem der Trade anfängt sich quer zu stellen.<br /> Möglicherweise ist das auch ein Grund für den unter den Erwartungen liegenden Performanceunterschied zum Traden ohne Scale out.<br /> <br /> Zur techn. Seite soviel: Ein Trader muss in der Mehrheit der Fälle mit seinem Scale Out richtig liegen, sonst besteht nach meinem aktuellen Wissensstand kein Vorteil in dieser Taktik. Ich bin<br /> darauf aber auch erst nach meinem Random Test aufmerksam geworden, weil der urspr. erwartete Renditevorteil mehr oder weniger ausgeblieben ist und ich vorher meine Quellen, die dieser Taktik<br /> zugrunde liegen, ungeprüft übernommen habe.<br /> <br /> Das kann durch die Berechnung der Erwartungswerte beider Taktiken rechnerisch dargelegt werden.<br /> <br /> <br /> <br />